株式会社不動産科学研究所

社債発行により資金調達をする特殊スキームの不動産ファンドを設立！不動産ファンドが投資対象にしづらい物件の取引機会を創出！

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2021年12月9日 13:00

株式会社不動産科学研究所(代表：小原正徳、本社：東京都新宿区)(以下、「当社」)は、当社アレンジにより設立した不動産ファンド「Sustainable Tokyo Residential Fund」(以下、「本ファンド」)にて、11月30日に物件の取得(以下、「本取引」)をしました。

【本ファンドについて】

(1) 本ファンドの概要

スキーム　　：GK-社債スキーム

設立時期　　：2021年9月

投資対象　　：以下に該当する不動産もしくは

　　　　　　　当該不動産のみを保有する資産管理法人

　　　　　　　・エリア：東京23区

　　　　　　　・用途：共同住宅

　　　　　　　・その他の目安：概ね築10年以内・最寄駅徒歩10分以内・

　　　　　　　　1物件2億円から10億円程度を想定

投資規模　　：最大30億円程度

アレンジャー：株式会社不動産科学研究所

(2) 本ファンド設立の趣旨

当社は、東京が世界有数の経済的、文化的都市であり、世界の主要な都市がコロナ禍により苦境に立たされている中で相対的な魅力を増しており、今後も投資対象エリアとして有望であると考え、本ファンドの設立に至りました。東京に投資資金を呼び込み、利用者にとって魅力あるアセットに投資し維持向上させることにより、東京をさらに魅力ある都市とすることに貢献していきたいと考えています。

本ファンドは、東京23区内の築浅の小規模共同住宅を投資対象としています。共同住宅はコロナ禍においても安定して稼働し賃料変動が小さいことから安定したリターンを確保できるものと見込んでいます。

昨今、小規模共同住宅の供給が増加している一方で、これまで不動産ファンドがこれらのアセットを投資対象にしづらかったところ、下記のようなスキーム上の工夫によりファンドでの投資を可能とし、新たな取引機会の創出を実現しました。

スキーム上の工夫として、シニアローンを組み込まないことによりデフォルトリスクを極小化し、安定した運用を可能としました。また社債発行により資金調達することでファンド運営コストを最小限に留めています。

【本取引について】

(1) 取得物件の概要

本取引により取得した物件の概要は以下の通りです。

資産の種類　　：不動産

所在地　　　　：東京都世田谷区

用途　　　　　：共同住宅

竣工年月　　　：2021年1月

構造　　　　　：鉄筋コンクリート造陸屋根5階建

賃貸可能戸数等：1K14戸